leyu乐鱼:天汽模公告：拟通过发行股份及支付现金购买东实股份60%股权

  （002510.SZ）披露重大资产重组草案，拟通过“发行股份+支付现金”的组合方式，斥资18.3亿元收购东实股份（东实科技集团股份有限公司，下称：东实股份或标的公司）60%股权。同时，拟向控制股权的人建发梵宇发行股份募集配套资金。这次发行股份及支付现金购买资产与募集配套资金的成功实施互为前提，构成关联交易和重大资产重组。

  根据公告内容，将向东实股份员工持股平台德盛拾陆号发行股份并支付现金，完成60%股权收购，其中7.32亿元以股份支付，对应发行1.26亿余股，10.98亿元以现金支付。为保障交易顺利推进，同步向控制股权的人建发梵宇非公开发行股份募集配套资金，专项用于支付本次收购现金对价。

  股权结构层面，本次交易完成后，天汽模对东实股份持股比例将从25%提升至85%，实现对这家头部零部件企业的深度控股。同时控制股权的人建发梵宇持股票比例将由原来的15.94%增加至22.93%，乌鲁木齐经开区国资委的实控地位进一步夯实；标的核心员工持股平台的德盛拾陆号将成为公司重要股东，持股9.94%，实现产业人才与上市公司深度绑定，构建“国资控股+员工共创”的良性治理格局。

  据同一日公告内容，标的公司东实股份主营业务为汽车零部件的生产与销售，是国内为数不多的同时为商用车和乘用车进行大规模配套的专业制造商，基本的产品包括和车身、底盘、动力等三大系统零部件，以及少量工装销售及零部件加工服务。2024年和2025年东实股份营业收入分别是36.38亿元、44.84亿元，归母净利润分别为3.74亿元、3.56亿元。本次交易完成后，东实股份将成为天汽模控股子公司，纳入上市公司合并报表范围。

  天汽模称，本次交易有助于提升上市公司与东实股份之间的协同效应，将实现单位现在有业务的扩张和补充，有助于公司加强完善产品链，丰富客户结构，扩大区域覆盖，增强公司盈利及可持续发展能力，增加公司业绩和利润规模，提升公司核心竞争力。此外，东实股份盈利能力较强，本次交易将逐步扩大和稳定上市公司盈利点，大幅度提高上市公司利润水准。